芯東西（公眾號：aichip001）
編譯 | ?高歌
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芯東(dong)西(xi)3月12日(ri)消息，英(ying)飛凌的總裁萊因哈德?普洛斯（Reinhard Ploss）對歐(ou)(ou)盟(meng)“加強開發芯片能(neng)力、瞄準2nm工藝”的聲明(ming)表示(shi)懷疑，他認為僅靠歐(ou)(ou)盟(meng)投資新建晶圓廠，無(wu)法解(jie)決歐(ou)(ou)洲的芯片供應問題。
英飛凌是全(quan)(quan)球最大的(de)(de)汽車芯片公司(si)，在自動(dong)駕駛技術發(fa)展和全(quan)(quan)球汽車缺(que)芯的(de)(de)推動(dong)下，其(qi)股價在一年(nian)內上漲60%。而汽車芯片往往采用28nm、45nm等工(gong)藝，這可能(neng)是英飛凌對歐盟計劃不感興(xing)趣的(de)(de)原(yuan)因之一。
一、歐盟科技行業規模較小，英飛凌芯片制造動力不足
去年12月，19個(ge)歐(ou)盟成(cheng)員國(guo)已簽(qian)署了一(yi)項聯合(he)聲(sheng)明(ming)，就“加強歐(ou)洲開(kai)發下(xia)一(yi)代處(chu)理器(qi)和半(ban)導體(ti)的能力”進行(xing)合(he)作，其中(zhong)包括為(wei)各行(xing)業特定應用提供最(zui)佳性能的芯片和嵌入式系統(tong)，以及逐漸向(xiang)處(chu)理器(qi)技術的2nm節(jie)點發展的領先制造技術。
目前(qian)，歐盟已從7500億歐元(yuan)的新冠肺(fei)炎病毒(du)復蘇(su)基(ji)金中撥(bo)出(chu)一部分(fen)來資(zi)助半(ban)導體公(gong)(gong)司(si)，德(de)國有(you)18家本土半(ban)導體公(gong)(gong)司(si)接(jie)受資(zi)助，總(zong)部位于(yu)慕尼黑的英(ying)飛(fei)凌也是這(zhe)項計劃的受益者之一，但是英(ying)飛(fei)凌的總(zong)裁(cai)萊因(yin)哈德(de)?普洛斯(si)卻對歐盟這(zhe)項計劃的真正(zheng)效果(guo)表示懷疑。
他宣(xuan)稱，如(ru)果這(zhe)些(xie)資(zi)金(jin)被用于建設(she)歐盟(meng)的(de)本土晶(jing)圓(yuan)代(dai)工廠，而(er)不(bu)是那(nei)些(xie)處于瓶頸的(de)歐洲企業，將只(zhi)會幫(bang)助那(nei)些(xie)處于競(jing)爭中的(de)美國(guo)或亞洲公司(si)，因為(wei)這(zhe)些(xie)歐洲晶(jing)圓(yuan)代(dai)工廠最(zui)大的(de)客戶(hu)還是那(nei)些(xie)外國(guo)科技巨頭。
這種情況下，他(ta)認(ren)為將芯片制造能(neng)力留在歐盟(meng)沒有(you)什么幫助。
他之后解(jie)釋，目(mu)前歐洲的科技行業規(gui)模(mo)還不(bu)夠大，不(bu)足以讓芯片本地(di)化(hua)生(sheng)產變(bian)得有(you)價值。
普洛斯稱，歐盟的計算機(ji)產(chan)業(ye)已經消失了(le)，消費電子行(xing)業(ye)也轉移到了(le)日本和(he)美國。除非歐洲大陸重建(jian)這些行(xing)業(ye)，否則“不(bu)太確定是(shi)否有必要為了(le)利用中國產(chan)能，而(er)在歐洲進行(xing)投資(zi)(zi)”。而(er)且現在歐洲建(jian)造(zao)晶圓廠所(suo)需的投資(zi)(zi)遠遠超過了(le)該行(xing)業(ye)目前的雄心。
▲2020年(nian)全球前15半導體企(qi)業(ye)營收排名（來源：Financial Times）
根(gen)據管理(li)咨詢(xun)公司Roland Berger的(de)數據，歐洲半導體企業的(de)資本支出(chu)僅占該(gai)行(xing)業資本支出(chu)的(de)4%，而(er)那(nei)些在(zai)亞太的(de)競爭對手(shou)卻占了63%。
臺積電一家(jia)就(jiu)投資(zi)了200億(yi)(yi)歐(ou)元建設(she)新的前沿科(ke)技園區；英飛(fei)凌在(zai)2021年卻只能投資(zi)16億(yi)(yi)歐(ou)元，其中部分資(zi)金用來(lai)使位于(yu)奧地利維拉克的新工廠投產(chan)。
如(ru)果歐(ou)盟想要(yao)彌補這(zhe)一差距，需要(yao)和美(mei)國合作發展(zhan)中國臺灣(wan)或中國大陸(lu)以外的制造業(ye)勢力。然(ran)而，據報道，歐(ou)盟更有可能(neng)吸引臺積電和三星在歐(ou)洲建廠(chang)，而非說服英飛凌(ling)等公司改變(bian)外包模式。
英飛凌從西門子拆分(fen)出來后一直(zhi)努力精簡業(ye)務，它先拋棄了利潤(run)微薄的內存部門奇夢達（Qimonda），又將移動通信(xin)部門出售給英特爾(er)。
盡(jin)管英飛凌在(zai)德國和奧地利擁(yong)有較為優質(zhi)的芯片(pian)制造設(she)備，但是該公司一(yi)直將90nm制程以下(xia)的芯片(pian)外包給臺積(ji)電(dian)、聯(lian)電(dian)和格羅方德等公司生產。
對此(ci)，普(pu)洛斯回應：“除非我有無限的(de)金錢(qian)還想要(yao)打發時間，我才會(hui)投資生產90nm制程以下(xia)的(de)芯片。英飛凌一家公司在(zai)這個(ge)行(xing)業(ye)單打獨斗毫無意義。”
他(ta)補充道：“只(zhi)有(you)在持續滿負荷使用的情況下，建造(zao)鑄(zhu)造(zao)廠才具有(you)成(cheng)本效益。市場不會為那些高峰時期忙、低迷(mi)時期閑的公(gong)司支付溢(yi)價。”
普(pu)洛斯(si)稱，英飛凌(ling)不會參(can)與該計劃，因為沒有人知道歐洲哪(na)些行業應該使用(yong)下一代芯片。
二、英飛凌乘汽車行業東風，股價上漲60%
此前，美國NASA的“毅力號”（Perseverance）火星探測車安全著陸，英飛凌的抗輻射半(ban)導體應(ying)用于其部(bu)分相機和儀(yi)器。
普洛(luo)斯對此驕傲不已(yi)，他曾對員工說：“你們最(zui)好(hao)確保我們的設備沒有(you)出(chu)現故障。”
盡管(guan)如此，英飛凌的主要注(zhu)意力還是(shi)集(ji)中于汽車市(shi)場，這是(shi)英飛凌最(zui)大的市(shi)場。
當(dang)全球汽車(che)芯(xin)片短缺(que)時，世界各地的汽車(che)廠商(shang)不得(de)(de)不減(jian)產等待(dai)芯(xin)片供(gong)應恢復，這使得(de)(de)2021年汽車(che)產量(liang)可能(neng)會減(jian)少100萬輛。
英飛(fei)凌曾是一只(zhi)低市值股票，在21年后剛剛超過它(ta)的(de)發行(xing)價(jia)。這種情(qing)況下，由于(yu)芯片需求飆升(sheng)，英飛(fei)凌股價(jia)在一年內上漲逾60%，最近取代諾基亞成為歐洲斯托(tuo)克50指數。
▲英飛凌2020年股價變化(hua)（來源：Financial Times）
同時自動駕駛汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)和(he)電動汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)的崛起也在推(tui)動英(ying)飛凌的營收增(zeng)加(jia)。隨著汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)對(dui)微處理器的依賴(lai)程度(du)逐漸加(jia)深，英(ying)飛凌的汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)芯片利潤達到40%以(yi)上。
機構投(tou)資者聯盟（Institutional Investor Union）投(tou)資組合經理馬庫斯?戈(ge)林(lin)斯基（Markus Golinski）稱，英飛凌作為世界(jie)上最大(da)的(de)汽(qi)車(che)半導體(ti)公司，其營收(shou)增速最快的(de)領域是電動汽(qi)車(che)零部件。
他(ta)預計，2025年(nian)，電動(dong)汽(qi)車零部件(jian)將(jiang)占到英飛凌汽(qi)車業務的30%。
英(ying)飛凌在電力傳(chuan)感器領域也保持著領先地位，其占據(ju)了全球近五分之一的(de)市場(chang)，幾乎每秒鐘都在生產(chan)用于信用卡(ka)的(de)安全芯片。
此(ci)外(wai)英飛(fei)凌還將對(dui)美國競爭對(dui)手賽普拉斯（Cypress）展開收購，引(yin)發(fa)了歐(ou)洲半導體(ti)巨(ju)頭整合的傳言。
普洛(luo)斯對(dui)此回應(ying)，英飛凌對(dui)賽普拉斯的(de)(de)收購談判一(yi)直(zhi)在進行中(zhong)，但(dan)與意(yi)(yi)法半導體等歐洲半導體巨(ju)頭的(de)(de)整合可能將超(chao)過關鍵的(de)(de)市場份(fen)額(e)，形(xing)成壟斷，沒完沒了地(di)談論建立一(yi)家歐洲芯片冠軍(jun)企(qi)(qi)業將只會分散企(qi)(qi)業的(de)(de)注意(yi)(yi)力。
戈林斯基還認為，這樣的合并將導致文化(hua)沖突(tu)，而且其中涉及了太多的政客。
由于(yu)種種原(yuan)因，英飛凌正處于(yu)一(yi)個高速發(fa)展的(de)時期。但一(yi)位投資者領(ling)袖警告，在一(yi)個以周期性出名的(de)行業(ye)，英飛凌這種令人興奮的(de)增(zeng)長“不可能永遠(yuan)持續下去”。
普洛斯也同(tong)意這一(yi)觀(guan)點，他說：“英飛凌正處(chu)于一(yi)個非(fei)常好的(de)位(wei)置，但如(ru)果你認為你是最偉大的(de)，那下一(yi)步(bu)就是衰落。”
結語：歐盟芯片計劃陷入尷尬境地，能否成功需打問號
在全(quan)球局勢較為緊張(zhang)的(de)(de)當下，各國都(dou)在為了保障自己的(de)(de)芯(xin)(xin)片(pian)供應安全(quan)而支持(chi)本土(tu)芯(xin)(xin)片(pian)制(zhi)造廠商發展，歐盟也不(bu)例外。但最近的(de)(de)一(yi)系列整合交(jiao)易使歐盟的(de)(de)芯(xin)(xin)片(pian)制(zhi)造地位(wei)越發下降：德國的(de)(de)世創(chuang)硅(gui)晶圓廠商（Siltronic）即將被臺灣(wan)環(huan)球晶圓公司所并購；法蘭(lan)克(ke)福上(shang)市的(de)(de)Dialog Semiconductor則已被日本瑞(rui)薩收購。
蘋果本周(zhou)宣布，將在未來(lai)3年內投資逾10億歐元，在慕尼黑建(jian)造一家(jia)大型(xing)芯片設計(ji)中心。英飛凌等本土芯片廠(chang)商卻缺(que)乏動力(li)加強自己的(de)代工業務。這(zhe)種情況對于歐盟來(lai)說比較尷尬(ga)，其宏偉計(ji)劃能否實現(xian)，還要打一個問號。
來源：Financial Times
