桌面操(cao)作(zuo)(zuo)系(xi)統領(ling)域 Windows、macOS 2021 年在國內仍占(zhan)(zhan)據(ju)超過 90%市(shi)(shi)場(chang)份(fen)額(e)；服務(wu)器操(cao)作(zuo)(zuo)系(xi)統領(ling)域 2021 年 Linux 服務(wu)器操(cao)作(zuo)(zuo)系(xi)統市(shi)(shi)場(chang)占(zhan)(zhan)有(you)率達(da)到 79.1%，行業(ye)開源服務(wu)器操(cao)作(zuo)(zuo)系(xi)統市(shi)(shi)場(chang)中 CentOS 與(yu) RHEL 占(zhan)(zhan)份(fen)額(e)較高。

目前(qian)國產操(cao)作系統形成了麒(qi)麟、統信兩大(da)巨頭，中科(ke)方(fang)德、普(pu)華(hua)等逐步發(fa)力。麒(qi)麟軟(ruan)件(jian) 2019-2021 年收入復合(he)增速約為 140%，2021 年凈利潤增速達(da)到 67%；歐(ou)(ou)拉等生態不斷繁(fan)榮，截(jie)至 2022 年 11 月，openEuler 歐(ou)(ou)拉操(cao)作系統的累計裝機量(liang)(liang)達(da)到 245 萬套，超過(guo) 10 家廠商發(fa)布商業發(fa)行版，并具有大(da)量(liang)(liang)重要行業客戶。

本期的智(zhi)能內(nei)參，我(wo)們推薦民生證券的報告《誰是少年中國“微軟”》，解析國產操作系統行(xing)業的發展現狀。

來源 民生證券

原標題：

《誰是少年中國“微軟”》

作者：呂偉?郭新宇

一、關鍵攻堅階段，國產操作系統大有可為

迄(qi)今為止，國產(chan)操作系統經歷了四大(da)發展階段(duan)，分別是：

1、啟(qi)蒙階段(duan)（1989-1995）：在這一(yi)階段(duan)，確(que)定了基于(yu) UNIX 操作系統的(de)開發模式(shi)(shi)，并將其正(zheng)式(shi)(shi)列入“八五(wu)”科技攻(gong)關(guan)計劃。COSIX1.0 操作系統于(yu) 1989 年(nian)(nian)-1993年(nian)(nian)正(zheng)式(shi)(shi)推出，后續(xu)推出 COSIX V2.0，該系統具有中文、微內(nei)核和系統安全性(xing)等特點。這一(yi)階段(duan)，國(guo)內(nei)的(de)操作系統還處于(yu)研究(jiu)的(de)初級階段(duan)，仍(reng)停留在不斷探(tan)索的(de)階段(duan)。

2、發(fa)(fa)展(zhan)階(jie)段(duan)（1996-2009）：雖(sui)然 COSIX 項目在(zai)國內(nei)實(shi)驗性工作(zuo)及人才培育方面已經(jing)(jing)取(qu)得(de)了(le)(le)很(hen)好的(de)成績，但是(shi)基(ji)于(yu) UNIX 操作(zuo)系(xi)統已經(jing)(jing)不(bu)能(neng)滿(man)足(zu)該階(jie)段(duan)的(de)發(fa)(fa)展(zhan)趨勢。自(zi) 90 年(nian)代(dai)以(yi)來，伴隨著 Linux 開源在(zai)國際上的(de)興(xing)起，Linux 很(hen)快就占據了(le)(le)操作(zuo)系(xi)統技術(shu)的(de)制高(gao)點，并(bing)逐(zhu)漸取(qu)代(dai)了(le)(le) UNIX。從(cong) 1999 年(nian)開始，中(zhong)軟(ruan) Linux、紅旗 Linux、藍點 Linux 相(xiang)繼發(fa)(fa)布，而其它(ta)中(zhong)小(xiao)型企(qi)業也相(xiang)繼推出了(le)(le)自(zi)己基(ji)于(yu) Linux操作(zuo)系(xi)統的(de)產品(pin)。在(zai)此階(jie)段(duan)，國內(nei)操作(zuo)系(xi)統已經(jing)(jing)建立起了(le)(le)以(yi) Linux 為核(he)心的(de)技術(shu)路線，并(bing)從(cong)探(tan)索(suo)階(jie)段(duan)過渡(du)到(dao)實(shi)用化(hua)階(jie)段(duan)。

3、壯大(da)階段（2010-2017）：在 Linux 系(xi)(xi)(xi)統(tong)興(xing)起的(de)(de)(de)熱潮后，由于(yu)受(shou)國(guo)(guo)內外經濟政策的(de)(de)(de)影(ying)響，國(guo)(guo)內操作(zuo)(zuo)(zuo)系(xi)(xi)(xi)統(tong)的(de)(de)(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)逐漸趨于(yu)平靜(jing)，部分發展(zhan)(zhan)(zhan)過(guo)熱、缺(que)少商業(ye)化運作(zuo)(zuo)(zuo)的(de)(de)(de)操作(zuo)(zuo)(zuo)系(xi)(xi)(xi)統(tong)也逐漸退出(chu)了市場。而經過(guo)一輪行業(ye)洗(xi)牌(pai)，留下的(de)(de)(de)技術扎實、運營合(he)理的(de)(de)(de)國(guo)(guo)產(chan)操作(zuo)(zuo)(zuo)系(xi)(xi)(xi)統(tong)也有了長足的(de)(de)(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)。2010 年中(zhong)標(biao)普(pu)華與銀河麒麟品牌(pai)合(he)并后,中(zhong)標(biao)麒麟操作(zuo)(zuo)(zuo)系(xi)(xi)(xi)統(tong)正(zheng)式誕生并延續至今。在這個時期(qi)，國(guo)(guo)產(chan)操作(zuo)(zuo)(zuo)系(xi)(xi)(xi)統(tong)日趨成熟，逐步成為真正(zheng)可用的(de)(de)(de)產(chan)品。

4、攻堅(jian)階段(duan)（2018-）：2018 年的(de)“中興事(shi)件”再一次(ci)說(shuo)明(ming)了發(fa)展國(guo)(guo)(guo)(guo)內數(shu)(shu)字生(sheng)(sheng)態系統的(de)重要性(xing)。中美科技(ji)摩擦(ca)日趨激烈(lie)，國(guo)(guo)(guo)(guo)產(chan)化替代成為關注的(de)焦點。經過(guo) 20 多年的(de)發(fa)展，國(guo)(guo)(guo)(guo)內操作(zuo)系統從“可用”到(dao)“好用”，已經有(you)(you)了很大的(de)飛躍(yue)。以深(shen)度(du)操作(zuo)系統為代表的(de)國(guo)(guo)(guo)(guo)產(chan)產(chan)品，歷經數(shu)(shu)次(ci)技(ji)術的(de)更新(xin)換(huan)代，軟件生(sheng)(sheng)態持(chi)續(xu)升級。到(dao)目前(qian)為止，我國(guo)(guo)(guo)(guo)自主開發(fa)并被(bei)列入國(guo)(guo)(guo)(guo)產(chan)化名錄的(de)操作(zuo)系統已經有(you)(you) 39 個。這(zhe)一階段(duan)，國(guo)(guo)(guo)(guo)產(chan)操作(zuo)系統借助(zhu)國(guo)(guo)(guo)(guo)家國(guo)(guo)(guo)(guo)產(chan)化項(xiang)目工程(cheng)及新(xin)創產(chan)業的(de)發(fa)展，向市場(chang)化發(fa)起(qi)沖擊(ji)。

▲國產操(cao)作系(xi)統(tong)發展階(jie)段(duan)梳理

CentOS（Community ENTerprise Operating System）是(shi)(shi)Linux發行版(ban)之一，由(you)(you)紅帽企(qi)業Linux按(an)照開源(yuan)法規發布的(de)源(yuan)代碼(ma)編(bian)譯而(er)成。由(you)(you)于源(yuan)代碼(ma)相(xiang)同(tong)，一些對穩(wen)定性要求較(jiao)高的(de)服(fu)務器(qi)使(shi)用 CentOS，而(er)不是(shi)(shi)商(shang)業版(ban)的(de) Red Hat Enterprise Linux。 兩(liang)者的(de)區別在于 CentOS 不包含閉(bi)源(yuan)軟件。

2020 年(nian)，紅帽(mao)公司宣布，將在(zai) 2021 年(nian) 12 月 31 日和 2024 年(nian) 6 月 30 日分別終止對 CentOS 8 和 CentOS 7 的服務支持，把 CentOS 項目的工作和投資集中在(zai)CentOS Stream 上。

CentOS 策略變(bian)更(geng)意味(wei)著安(an)全性(xing)大打折(zhe)扣，停止更(geng)新維(wei)護(hu)服務缺失了對后續(xu)漏洞的(de)修復。CentOS 是紅帽在企業級 RHEL 版本(ben)當中所衍生(sheng)出來(lai)的(de)社區版本(ben)，在策略變(bian)更(geng)前(qian)位(wei)于 RHEL 的(de)下(xia)游(you)，作為 RHEL 的(de)自由開源(yuan)版本(ben)免費享(xiang)受 RHEL 專業的(de)安(an)全維(wei)護(hu)，擁(yong)有極高的(de)安(an)全性(xing)和穩定性(xing)，這也使其在業界擁(yong)有大使用份(fen)額(e)。

但在變更(geng)后所替換的(de)(de) CentOS Stream 更(geng)替至 RHEL 的(de)(de)上游,安(an)全性和穩(wen)定性都大打折扣，企業在生產環境之中使用 CentOS 不再被官方建(jian)議。而 CentOS 的(de)(de)版(ban)本停服更(geng)是意味著漏洞更(geng)新的(de)(de)停止，缺少安(an)全保(bao)障(zhang)的(de)(de)企業業務將無法進行。

▲CentOS 停(ting)服前與停(ting)服后的產(chan)業鏈位置情況(kuang)梳理

由于服務器操(cao)作(zuo)系(xi)統在行業中的關(guan)鍵(jian)地(di)位，開(kai)源操(cao)作(zuo)系(xi)統在我國(guo)關(guan)鍵(jian)行業之中廣為應(ying)用。RHEL 是業界最具規模效應(ying)的商用服務器操(cao)作(zuo)系(xi)統，軟硬件適(shi)配性強、生態完(wan)(wan)整，具有完(wan)(wan)善的使用運維經(jing)驗。

在其(qi)之上發展(zhan)的社區版本 CentOS 由(you)于兼(jian)具 RHEL 的穩定性(xing)和(he)完全免費，在業(ye)界(jie)同(tong)樣(yang)占據較(jiao)大的使(shi)用(yong)份額，并在政務和(he)互聯網行(xing)業(ye)占優勢地位(wei)。除此之外，SUSE 和(he) Ubuntu（烏(wu)班圖(tu)）也由(you)于其(qi)穩定的特(te)性(xing)在特(te)定行(xing)業(ye)中有(you)所運用(yong)。考(kao)慮到已經出(chu)現 CentOS 停服問題(ti)，因此其(qi)他來(lai)自于國外開源社區或品牌的產品中長期內也均存在國產替(ti)代(dai)機遇。

▲中國(guo)五大重點基礎行(xing)業(ye)服務器操(cao)作系(xi)統使(shi)用(yong)份額（2020 年）

CentOS 策略變(bian)更及停服(fu)直(zhi)接影響我國操(cao)作(zuo)系(xi)統(tong)使用客戶(hu)，合(he)規(gui)、安全、成本是重點(dian)考(kao)慮(lv)因素(su)。作(zuo)為 RHEL 的(de)社區版(ban)本，CentOS 在業(ye)(ye)(ye)(ye)界擁有十分廣泛的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)用戶(hu)基礎。停服(fu)所(suo)帶(dai)來(lai)的(de)安全性問題(ti)是對企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)進行(xing)(xing)服(fu)務(wu)器操(cao)作(zuo)系(xi)統(tong)進行(xing)(xing)遷移的(de)硬性壓迫(po)，在企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)進行(xing)(xing)操(cao)作(zuo)系(xi)統(tong)遷移時(shi)，遷移成本、遷移便利(li)性以及新系(xi)統(tong)的(de)適配性都是企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)需考(kao)慮(lv)的(de)問題(ti)。在滿足(zu)政(zheng)策合(he)規(gui)要求之下保證企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)的(de)平穩運行(xing)(xing)，是眾多企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)所(suo)必須考(kao)慮(lv)的(de)問題(ti)。

據信通(tong)院(yuan) 2021 年對企業(ye)操(cao)(cao)作系(xi)(xi)統遷(qian)移意愿的(de)調查數據顯示，在(zai)給(gei)定的(de)四款開(kai)源服務器(qi)操(cao)(cao)作系(xi)(xi)統中，行業(ye)中的(de)絕大多數愿意將(jiang) RHEL 作為第一選擇，同時 openEuler 作為全國產化操(cao)(cao)作系(xi)(xi)統，也被行業(ye)大多數積極接受。

▲各行業操作系統遷移意愿調查數(shu)據（2020 年）

危中有機，CentOS 停(ting)服(fu)加速服(fu)務器操作系(xi)統(tong)國(guo)產化進程。麒麟軟件(jian)基于openEuler 社區(qu)版(ban)本所推出的麒麟 V10 操作系(xi)統(tong)，同(tong)時(shi)支(zhi)持(chi)桌面端和服(fu)務器端，技術自(zi)主(zhu)、生態豐富，在國(guo)產服(fu)務器市場上優勢明顯。“業務新建(jian)、業務擴展(zhan)、安全(quan)接管”是(shi)其針對不(bu)同(tong)系(xi)統(tong)應用(yong)場景帶來的典型的解決方案。

在(zai)現有系(xi)(xi)統(tong)不變的(de)場景之(zhi)下(xia)，麒麟軟件提供遷(qian)移工具達成操作系(xi)(xi)統(tong)兼容過渡。以某市政務云改造建設項目(mu)為例，麒麟軟件一方面(mian)將運(yun)行在(zai)基(ji)于 X86 架構芯片服務器(qi)的(de) CentOS 7.6 操作系(xi)(xi)統(tong)之(zhi)上的(de)政務大數據平臺(tai)部分(fen)組(zu)件遷(qian)移至基(ji)于鯤鵬服務器(qi)的(de)銀河(he)麒麟高級服務器(qi)操作系(xi)(xi)統(tong) V10 之(zhi)上，另一方面(mian)，適配(pei)大數據組(zu)件并實現 Guest OS 同步(bu)調優工作，解決了停服帶來(lai)的(de)隱(yin)患問題。替換后(hou)的(de)系(xi)(xi)統(tong)運(yun)行穩(wen)定(ding)，完(wan)全滿足遷(qian)移需求且(qie)部分(fen)指標優于原(yuan)系(xi)(xi)統(tong)。

對一些核心業(ye)務(wu)系(xi)統及老(lao)舊(jiu)無人維護的(de)(de)業(ye)務(wu)系(xi)統，麒(qi)麟軟件提供安(an)全接管服務(wu)，技術上支持現有 CentOS 的(de)(de)安(an)全穩(wen)定(ding)運行(xing)。1）根據賽迪顧問統計，在國產操作系(xi)統領域， 麒(qi)麟軟件的(de)(de)銀河(he)麒(qi)麟操作系(xi)統穩(wen)居 2021 年(nian)中(zhong)國 Linux 操作系(xi)統市場排名第一，連續(xu)第十一年(nian)在中(zhong)國 Linux 市場占有率(lv)保持第一的(de)(de)位勢。

2）2022 年(nian)發(fa)布(bu)銀河麒(qi)麟桌面操作系統(tong) V10 SP1 2203版本(ben)，持續優化云(yun)平臺、容器云(yun)、云(yun)桌面等(deng)麒(qi)麟云(yun)計算產品性能(neng)。針對云(yun)桌面可(ke)能(neng)存在的圖形(xing)和視(shi)頻性能(neng)的不足(zu)等(deng)問題(ti)，麒(qi)麟軟件結合(he) VirtIO-GPU 虛(xu)擬(ni)化，創新(xin)性推出(chu) VirtIO-GPU 前(qian)后端視(shi)頻加(jia)速技術(shu)，為(wei)其增加(jia)硬件編(bian)解碼功能(neng)，實(shi)現高清視(shi)頻的流暢播放，虛(xu)擬(ni)機的圖形(xing)性能(neng)提升幅度可(ke)達(da) 60%以(yi)上(shang)。

二、國產龍頭后起發力，生態持續完善

根據億(yi)歐智(zhi)庫數(shu)據，國(guo)(guo)(guo)內桌面操作系(xi)統市場 Windows、macOS 仍主導地位，兩(liang)者 2021 年在(zai)國(guo)(guo)(guo)內仍占(zhan)據超過 90%市場份額。國(guo)(guo)(guo)產(chan)操作系(xi)統在(zai) Linux 分類，占(zhan)比不足 5%。

服務器(qi)(qi)操作(zuo)系統市(shi)場(chang)規模效應日漸(jian)顯著，2021 年，在所有(you)的裝機量中(zhong) Linux 服務器(qi)(qi)操作(zuo)系統市(shi)場(chang)占有(you)率達(da)到 79.1%，且保持不斷增長；Windows 操作(zuo)系統市(shi)場(chang)占有(you)率為20.1%，而以 Unix 為代表的小眾服務器(qi)(qi)市(shi)場(chang)僅剩 0.8%。

▲2021 中(zhong)國(guo)桌面操作系統市場占有率

開源社區方面(mian)，歐(ou)拉領軍(jun)；麒麟、統(tong)(tong)信(xin)均打(da)造了自己的社區；操(cao)作(zuo)系(xi)(xi)統(tong)(tong)產品方面(mian)，麒麟、統(tong)(tong)信(xin)第一(yi)(yi)梯隊，中(zhong)科方德、普華等逐步發力。根據(ju)賽迪顧問(wen)統(tong)(tong)計：在(zai)國(guo)產操(cao)作(zuo)系(xi)(xi)統(tong)(tong)領域，麒麟軟件的銀河麒麟操(cao)作(zuo)系(xi)(xi)統(tong)(tong)穩居 2021 年中(zhong)國(guo) Linux 操(cao)作(zuo)系(xi)(xi)統(tong)(tong)市場排名第一(yi)(yi)，連續第十一(yi)(yi)年在(zai)中(zhong)國(guo) Linux 市場占有率保持第一(yi)(yi)的位勢。

▲國內(nei)主流國產(chan)操作系統梳理

麒麟(lin)軟(ruan)件(jian)、統信軟(ruan)件(jian)是國內操作系統領域的(de)兩(liang)大巨頭，兩(liang)家公(gong)司受(shou)益于過去幾年(nian)(nian)國產替代(dai)的(de)趨勢，業(ye)績保(bao)持快速(su)增長態(tai)勢。麒麟(lin)軟(ruan)件(jian)2019-2021 年(nian)(nian)收入復合增速(su)約為(wei) 140%，2021 年(nian)(nian)凈利潤(run)增速(su)達到 67%。統信軟(ruan)件(jian) 2021 年(nian)(nian)收入增速(su)近 60%。

▲麒麟(lin)軟件收(shou)入變化情(qing)況

▲麒麟軟件凈(jing)利潤變化情況

openEuler 是面向企業級的(de)開(kai)(kai)源(yuan)(yuan)(yuan)全國產(chan)化操(cao)(cao)作系統。openEuler 是一款(kuan)開(kai)(kai)源(yuan)(yuan)(yuan)操(cao)(cao)作系統。openEuler 內核源(yuan)(yuan)(yuan)于 Linux，支(zhi)持(chi)鯤鵬及其(qi)它(ta)多種處理器，能夠充分釋放計(ji)(ji)算芯片的(de)潛能，是由全球(qiu)開(kai)(kai)源(yuan)(yuan)(yuan)貢獻者構建的(de)高效、穩定、安全的(de)開(kai)(kai)源(yuan)(yuan)(yuan)操(cao)(cao)作系統，適(shi)用于數據(ju)庫(ku)、大數據(ju)、云計(ji)(ji)算、人工智能等應用場景。同時，openEuler 是一個面向全球(qiu)的(de)操(cao)(cao)作系統開(kai)(kai)源(yuan)(yuan)(yuan)社區，通(tong)過社區合作，打造創新平臺，構建支(zhi)持(chi)多處理器架構、統一和開(kai)(kai)放的(de)操(cao)(cao)作系統，推動軟(ruan)硬件應用生態繁榮發展。

openEuler 快速發展，2021 年裝(zhuang)機量已經達(da)到(dao)(dao) 102 萬(wan)套(tao)，其中(zhong)物理機裝(zhuang)機量達(da)到(dao)(dao) 52.7 萬(wan)套(tao)，商業發行版裝(zhuang)機量達(da)到(dao)(dao) 34.5 萬(wan)套(tao)。2022 年 11 月 9 日，華(hua)為公司副總裁、計算產品線(xian)總裁鄧(deng)泰華(hua)在“2022 全連接大會”上表示(shi)，目前(qian) openEuler 歐拉操作系統的累(lei)計裝(zhuang)機量達(da)到(dao)(dao) 245 萬(wan)套(tao)。2）生態持續完善(shan)：截至 2022 年 11 月 13 日，歐拉社區已經有超過(guo) 75 萬(wan)社區用戶(hu)，貢獻者超過(guo) 1.2 萬(wan)。

▲openEuler 歐拉(la)操作系統裝機(ji)量（萬套）

根據(ju) openEuler 官網披露，openEuler 操作(zuo)(zuo)系(xi)(xi)統(tong)支持鯤(kun)鵬、飛(fei)騰(teng)、RSIC-V、昇騰(teng)、海(hai)光(guang)等(deng)(deng)多種計算架(jia)構與芯片，并對(dui)統(tong)信軟(ruan)(ruan)件 DDE 及麒麟軟(ruan)(ruan)件 UKUI 等(deng)(deng)第三方(fang)桌面環境進行支持。結合華(hua)為(wei)自(zi)研的鯤(kun)鵬芯片以(yi)及 openGuass 開源數據(ju)庫系(xi)(xi)統(tong)，openEuler 操作(zuo)(zuo)系(xi)(xi)統(tong)作(zuo)(zuo)為(wei)中(zhong)樞，能夠有效支持華(hua)為(wei)全國產(chan)化(hua)數字底座，并對(dui)各類(lei)第三方(fang)應(ying)用(yong)軟(ruan)(ruan)件進行支持實現生態(tai)功能豐富化(hua)。在金(jin)融、運營商等(deng)(deng)領域(yu)，openEuler已經擁有大(da)量(liang)成功案例(li)和大(da)客戶。

▲openEuler 典型案例及大客戶

2022 年 6 月 15 日HarmonyOS 3.0（以下簡稱(cheng)鴻(hong)蒙(meng) 3.0）開發(fa)者 Beta 公(gong)測招募，幾(ji)乎(hu)涵蓋了所有(you)機(ji)型和(he)幾(ji)款平板。7 月 27 日，鴻(hong)蒙(meng) 3.0 正式發(fa)布(bu)，并(bing)分(fen)批次公(gong)布(bu)了升(sheng)(sheng)級(ji)機(ji)型和(he)時間，鴻(hong)蒙(meng) 3.0 帶來包括超級(ji)終端、鴻(hong)蒙(meng)智聯、萬能卡片、流暢性(xing)能、隱私(si)安全、信息無障礙在內的六(liu)大升(sheng)(sheng)級(ji)體驗。

鴻蒙 3.0 新系(xi)統剔除了 2.0 臃腫(zhong)的部(bu)分(fen)，主要在交互(hu)設計、多(duo)設備互(hu)聯互(hu)通、性能、用戶關懷等方面(mian)帶來提升(sheng)，為華為更好貫徹“1+8+N”戰略奠定(ding)基礎。為加(jia)強 B 端(duan)應用，鴻蒙堅(jian)持打造分(fen)布式協同計算、設備性能共(gong)享等能力，使自身解決方案擁(yong)有安全(quan)可信、一對多(duo)快速互(hu)聯等優(you)勢(shi)，目前已經擁(yong)有大(da)量生態合作伙伴，未來發展前景(jing)廣闊。

鴻(hong)蒙生態(tai)也在不斷繁榮，主(zhu)要合作廠商(shang)不斷推出基(ji)于行(xing)業的(de)發(fa)(fa)行(xing)版(ban)。以(yi)拓維信(xin)息旗下的(de)開(kai)鴻(hong)智谷為(wei)(wei)例，公(gong)司(si)聚焦交(jiao)通、教(jiao)育、智慧(hui)城(cheng)市等行(xing)業，研發(fa)(fa)OpenHarmony 發(fa)(fa)行(xing)版(ban)，為(wei)(wei)客戶提供軟硬件智能化服(fu)務，成功(gong)發(fa)(fa)布“在鴻(hong)”品牌，基(ji)于OpenHarmony 重(zhong)點打造(zao)“交(jiao)通在鴻(hong) OS 發(fa)(fa)行(xing)版(ban)”、“教(jiao)育在鴻(hong) OS 發(fa)(fa)行(xing)版(ban)”，并成功(gong)推出智慧(hui)隧(sui)道解決方案、智慧(hui)校園(yuan)解決方案，已分別在山(shan)東(dong)、貴州(zhou)、廣東(dong)和湖南(nan)等省(sheng)份開(kai)展試點。

三、百億空間可期，存量視角更顯潛力

1、服務器端空間：到 2027 年市場規模有望超百億

國內服務(wu)器(qi)出貨量：21-25 年(nian)數(shu)(shu)據根(gen)據海光信息招股(gu)書相(xiang)關(guan)數(shu)(shu)據。26-27年(nian)數(shu)(shu)據，參(can)照 21-25 年(nian)復合增速（8%左右），假設保持 8%增長。

服(fu)務(wu)器行(xing)業(ye)(ye)占(zhan)比：根據(ju)華(hua)經(jing)產(chan)業(ye)(ye)研(yan)究院數(shu)據(ju)。1）暫不(bu)將互聯網(wang)行(xing)業(ye)(ye)作(zuo)為國產(chan)替(ti)代目標(biao)市(shi)場(chang)(chang)(chang)，互聯網(wang)占(zhan)比大(da)約在 30%左(zuo)右。2）根據(ju)華(hua)經(jing)產(chan)業(ye)(ye)研(yan)究院數(shu)據(ju)，政府、電信、金融、服(fu)務(wu)四大(da)行(xing)業(ye)(ye)占(zhan)比總和約為 30%。3）其(qi)他類(lei)(lei)行(xing)業(ye)(ye)中，考慮到行(xing)業(ye)(ye)信創“2+8+N”的(de)特性，郵政、航空等國有(you)部(bu)門較多的(de)行(xing)業(ye)(ye)也都將進行(xing)國產(chan)替(ti)代。綜(zong)合考慮，其(qi)他類(lei)(lei)行(xing)業(ye)(ye)中假設有(you) 50%屬于國產(chan)替(ti)代目標(biao)市(shi)場(chang)(chang)(chang)。4）總結：整體看，國產(chan)替(ti)代目標(biao)市(shi)場(chang)(chang)(chang)整體占(zhan)比達到 50%左(zuo)右（四大(da)行(xing)業(ye)(ye)占(zhan)比+其(qi)他類(lei)(lei)行(xing)業(ye)(ye)中的(de)50%）。

測算(suan)結果：21 年信創服(fu)務器操作(zuo)系統目標市(shi)(shi)場規(gui)模超 80 億(yi)元，到 2027 年市(shi)(shi)場規(gui)模有望超百億(yi)。

▲國內信創服務器(qi)操作系(xi)統目(mu)標市場規模測(ce)算

2、PC 端空間：到 2027 年有望達到近 70 億元

1. 國內 PC 出貨量：21 年(nian)(nian)參照 canalys 數據，22-27 年(nian)(nian)增(zeng)速參照 17-21 年(nian)(nian)復合增(zeng)速，假(jia)設(she)每年(nian)(nian)保持 5%增(zeng)長。

2. 商用市場占(zhan)(zhan)比：參考 IDC 數據(ju)，商用市場占(zhan)(zhan)比一直在(zai) 50%上(shang)下波動，假設后續保(bao)持 50%水平(ping)。

3. 商用市(shi)場(chang)(chang)中(zhong)信(xin)創的(de)目標市(shi)場(chang)(chang)占(zhan)比(bi)：由于(yu) PC 與(yu)服務器呈一(yi)定比(bi)例關系，因此(ci)服務器下游行(xing)業(ye)占(zhan)比(bi)近似(si)于(yu) PC 下游行(xing)業(ye)占(zhan)比(bi)。因此(ci)，參考服務器的(de)信(xin)創目標市(shi)場(chang)(chang)占(zhan)比(bi)，假設 PC 信(xin)創目標市(shi)場(chang)(chang)占(zhan)比(bi)為 50%。

4. PC 操作系統(tong)單價：參考政府采招網上(shang)面(mian)的(de)價格，保守估(gu)計取相對低的(de)水平，即 350 元(yuan)。

5. 測算結(jie)果：21 年(nian)信創目標市場規模(mo)達到 50 億元，到 2027 年(nian)有望(wang)達到近70 億元。

▲國內信(xin)創 PC 操作系統(tong)目(mu)標市場規模測算(suan)

2021 年 PC+服務(wu)器操作系統(tong)國產替代目(mu)標市場(chang)規模超(chao)過 130 億(yi)元，到 2027 年有望(wang)超(chao) 200 億(yi)元。

一(yi)般科技(ji)產業(ye)五年為一(yi)個更新周期，因此我們(men)以 17-21 年為一(yi)個周期，考(kao)察操(cao)作系統(tong)國產化(hua)率情況。

服(fu)務器(qi)操(cao)作系統市場：1）國內服(fu)務器(qi)出(chu)(chu)貨量：采(cai)用(yong)海光信(xin)息招股書數據(ju)。2）信(xin)創目標市場占比、單價(jia)：參(can)考(kao)上述(shu)章(zhang)節假設。3）PC 出(chu)(chu)貨量：17-21 年數據(ju)根據(ju)Canayls 數據(ju)。

測算結(jie)果：17-21 年國(guo)內(nei)操作系統(tong)信(xin)創總存量(liang)市(shi)場為 586 億元(yuan)，而麒麟軟件、統(tong)信(xin)軟件期間(jian)收(shou)入(ru)總和（根據(ju)已公(gong)開數據(ju)），占目標市(shi)場的(de)比(bi)重僅(jin)約 5%。因(yin)此，從存量(liang)市(shi)場看(kan)，國(guo)產領軍企業占比(bi)仍較(jiao)低(di)，國(guo)產替(ti)代(dai)具有較(jiao)大空間(jian)。

▲17-21 年國內存量信創(chuang)操(cao)作系統(tong)目標市場(chang)存量規模(mo)測算，以及(ji)領(ling)軍企(qi)業收入占比

智東西認為，當前，國內主流操作(zuo)系統(tong)廠商都具備(bei)了內核之外代碼的(de)(de)開(kai)發(fa)(fa)能力 ，造成(cheng)(cheng)受制于(yu)人局面的(de)(de)主要原因在于(yu)產業(ye)鏈上下游沒有建立良(liang)性(xing)的(de)(de)生(sheng)態系統(tong) ，或者(zhe)說使用(yong)者(zhe)太少。一旦突(tu)破“臨(lin)界點”，用(yong)戶會(hui)因為應(ying)用(yong)軟件(jian)的(de)(de)豐富而加入 ，應(ying)用(yong)軟件(jian)開(kai)發(fa)(fa)商也因為用(yong)戶基(ji)礎(chu)而投入更(geng)多(duo)資(zi)源進行(xing)與操作(zuo)系統(tong)的(de)(de)適配，從而形成(cheng)(cheng)良(liang)性(xing)循環。但隨著(zhu)信創產業(ye)的(de)(de)推(tui)進，操作(zuo)系統(tong)生(sheng)態的(de)(de)問(wen)題可以(yi)逐步被解決。