智東西（公眾號：zhidxcom）
編譯 | 汪越
編輯 | 程茜
智東西(xi)10月17日消息，據CNBC報道(dao)，風險投資(zi)公(gong)司(si)(si)Accel的報告(gao)顯示，2024年云計(ji)算行業預(yu)計(ji)將籌集792億美(mei)元（折合約5385.6人民幣），其(qi)中約40%的資(zi)金將流向生成(cheng)式AI初創公(gong)司(si)(si)。
市(shi)場投資重心正(zheng)在從傳統IT轉向(xiang)AI，這一轉變推動了(le)云計(ji)算(suan)行(xing)業的增長。截至目前，2024年(nian)風險投資基金對美國(guo)、歐洲和(he)以色列的云計(ji)算(suan)公司(si)的投資比去年(nian)增長了(le)27%，這是三年(nian)來的首(shou)次(ci)回升(sheng)。伴(ban)隨著這一趨勢(shi)，Accel Euroscape指數(shu)涵蓋了(le)美國(guo)、歐洲和(he)以色列的一批(pi)公開上(shang)市(shi)的云計(ji)算(suan)公司(si)。截至9月(yue)30日，該指數(shu)同比上(shang)漲了(le)19%，但(dan)仍比2021年(nian)的峰值低39%，表明其(qi)成份股(gu)公司(si)的平均收入增長率放(fang)緩。
生(sheng)成(cheng)式AI的融(rong)資熱潮持續升(sheng)溫。2023-2024年，全(quan)球生(sheng)成(cheng)式AI公(gong)司總融(rong)資達(da)560億(yi)美(mei)元(yuan)（折合約3808億(yi)人(ren)(ren)民(min)幣），其中80%投向美(mei)國企(qi)業(ye)。本(ben)月早些時候，ChatGPT背后的公(gong)司OpenAI在(zai)一(yi)輪巨額融(rong)資中籌集了66億(yi)美(mei)元(yuan)（折合約452.8億(yi)人(ren)(ren)民(min)幣），估值飆(biao)升(sheng)至1570億(yi)美(mei)元(yuan)（折合約10676億(yi)人(ren)(ren)民(min)幣）。
一、市場投資重點從IT轉向AI，Accel Euroscape指數攀升19%
根據Accel報告(gao)，2024年美(mei)國、歐(ou)洲和(he)以(yi)色列(lie)的云計算公司的融資金(jin)(jin)額預計將增至792億(yi)(yi)美(mei)元（折合約5385.6億(yi)(yi)人民幣），相比2023年的625億(yi)(yi)美(mei)元（折合約4250億(yi)(yi)人民幣）增長顯(xian)著，而(er)四年前這(zhe)一金(jin)(jin)額僅為479億(yi)(yi)美(mei)元（折合約3257.2億(yi)(yi)人民幣）。
云計算行業的融(rong)資規模主要由AI投資熱潮推動(dong)。Accel合(he)伙人(ren)菲利普·博特里(li)（Philippe Botteri）提到，市場(chang)上的投資預算正在以(yi)每年幾(ji)個(ge)百分(fen)點的速度從IT領(ling)域轉(zhuan)向(xiang)AI領(ling)域，其(qi)中一部(bu)分(fen)預算被用(yong)于(yu)生(sheng)成式AI技術的研發(fa)(fa)以(yi)及(ji)新(xin)應用(yong)的開發(fa)(fa)與測(ce)試(shi)。
截至(zhi)9月30日，Accel Euroscape指(zhi)(zhi)數同(tong)比上漲了19%。然而，Accel Euroscape指(zhi)(zhi)數的(de)(de)增(zeng)長(chang)速度在今年的(de)(de)表(biao)現上不如納(na)斯達克指(zhi)(zhi)數，后者(zhe)同(tong)期增(zeng)長(chang)了38%。同(tong)時，與2021年的(de)(de)峰值相比，Accel Euroscape指(zhi)(zhi)數下降了39%。
▲Euroscape公有云指數正在(zai)復(fu)蘇，但仍比2021年的峰值(zhi)低39%。（圖源：Accel Euroscape 2024報告）
博特里提到，雖(sui)然AI投資熱(re)潮給云(yun)計算(suan)行業帶來了(le)大量資金，但由于宏觀經濟和地緣(yuan)政治風險，許多企業在軟件(jian)預(yu)算(suan)方面受到了(le)影響。市(shi)場(chang)影響反映在Accel Euroscape指(zhi)數的成(cheng)分股中，這些成(cheng)分股代表了(le)美國、歐洲和以色列的主要上(shang)市(shi)云(yun)計算(suan)公(gong)(gong)司(si)。今(jin)年沒(mei)有(you)一家(jia)公(gong)(gong)司(si)的收入增長率超(chao)過40%，而在2021年，有(you)23家(jia)公(gong)(gong)司(si)的收入增長率超(chao)過了(le)40%。
二、OpenAI領跑全球生成式AI融資，一年籌資189億美元，營收超30億美元/年
根據Accel Euroscape報告，美(mei)國(guo)(guo)(guo)、歐洲(zhou)和以色列六家主要的(de)生成式AI公司的(de)融資(zi)金額(e)，占(zhan)據了(le)今年所有(you)生成式AI初創企業總融資(zi)金額(e)的(de)三分之(zhi)二。其中，美(mei)國(guo)(guo)(guo)創企OpenAI在2023-2024年籌集了(le)高達189億美(mei)元（折合約1285.2億人民幣(bi)(bi)）的(de)資(zi)金，占(zhan)據了(le)流向(xiang)美(mei)國(guo)(guo)(guo)生成式AI公司的(de)風險投資(zi)的(de)最大份額(e)。OpenAI的(de)營收已超過每(mei)年30億美(mei)元（折合約204億人民幣(bi)(bi)）。
▲生(sheng)成式AI投資因美國(guo)大額(e)融(rong)資輪次而高度集中（圖源：Accel Euroscape 2024報告）
在美(mei)國，除(chu)了OpenAI外，專注于AI安全和研究的(de)Anthropic以78億(yi)美(mei)元（折(zhe)合約530.4億(yi)人民幣(bi)）的(de)融(rong)資總額位居(ju)第二。特(te)斯拉CEO埃隆·馬斯克（Elon Musk）創立大模型獨角獸xAI位列第三。
在歐洲，英國(guo)的(de)自動駕駛技術公(gong)司Wayve、法國(guo)的(de)生成式AI模(mo)型公(gong)司Mistral AI和德(de)國(guo)的(de)AI軟件開發(fa)商Aleph Alpha等公(gong)司獲得了大量資金支持。
在全球范圍內，構建(jian)基(ji)礎模(mo)型的公司占據了生成式AI企業總融資額(e)的三(san)分之二。這些(xie)公司為目前市場上的大多(duo)數AI工(gong)具提供支(zhi)持。
▲基礎模型占據了生成(cheng)式AI融(rong)資的(de)絕(jue)大部分（圖(tu)源：Accel Euroscape 2024報告）
三、美國占據主導地位，科技巨頭年投資300億至600億美元
美國在全球生成式AI領域的(de)(de)投資中占據主導地(di)位。投資包括(kuo)兩類(lei)：大公(gong)司(si)對(dui)創企的(de)(de)投資以及創企對(dui)技術的(de)(de)投資。
▲2023年以來，生成(cheng)式AI公司占總融資額的(de)2/3。（圖源：Accel Euroscape 2024報告）
根據Accel的(de)數據，在2023年至2024年間，全球對生成式AI公司的(de)總投資達到(dao)了560億美(mei)元（折(zhe)合約(yue)3808億人民幣）。科技巨頭(tou)如(ru)亞馬遜、微軟、谷歌和Meta每年在AI相關的(de)投資上花(hua)費300億至600億美(mei)元。（折(zhe)合約(yue)2040億至4080億人民幣）。
OpenAI、Anthropic和(he)xAI等AI創企每年(nian)在技術上投入(ru)數(shu)十(shi)億美元(yuan)。專(zhuan)(zhuan)攻大語言模型的(de)公(gong)司(si)Cohere、專(zhuan)(zhuan)注前沿動作模型和(he)任務自動化的(de)公(gong)司(si)H以及生(sheng)成式AI公(gong)司(si)Mistral AI等小型公(gong)司(si)，每年(nian)的(de)研發(fa)投入(ru)在數(shu)千萬(wan)到數(shu)億美元(yuan)之間。
數(shu)(shu)據(ju)庫(ku)公(gong)(gong)司MongoDB的(de)(de)CEO德夫·伊蒂切里亞（Dev Ittycheria）稱，市場上的(de)(de)資金(jin)正流(liu)向少數(shu)(shu)幾家(jia)AI基(ji)礎(chu)模(mo)型公(gong)(gong)司。這(zhe)些公(gong)(gong)司將籌集(ji)的(de)(de)資金(jin)用于投(tou)資數(shu)(shu)據(ju)中心和芯片(pian)，以(yi)訓練和運行(xing)它們(men)的(de)(de)系統(tong)。最強大的(de)(de)AI模(mo)型最終可能集(ji)中在少數(shu)(shu)幾家(jia)公(gong)(gong)司手中。
▲科(ke)技(ji)巨(ju)頭(tou)對AI技(ji)術投資高達300-600億美元/年(nian)（圖源(yuan)：Accel Euroscape 2024報告）
結語：生成式AI推動市場復蘇
Accel的(de)報告顯示，生成式AI正在(zai)推動公開市場(chang)和私募市場(chang)的(de)復蘇。
在公開市場方面，納斯達克指數在過(guo)去(qu)12個月(yue)內(nei)上漲了38%，不斷(duan)創下歷史新高。在過(guo)去(qu)一年(nian)創造的8.4萬(wan)億美(mei)(mei)元(yuan)（折合約(yue)56.952萬(wan)億人民(min)幣(bi)(bi)）價(jia)值中，有(you)5.3萬(wan)億美(mei)(mei)元(yuan)（折合約(yue)36.04萬(wan)億人民(min)幣(bi)(bi)）來自(zi)六家科(ke)技(ji)巨頭(tou)：蘋果、微軟、谷歌、Meta、亞馬遜和(he)英偉達。這些科(ke)技(ji)公司(si)正(zheng)在大力投資AI，預計將投入100億到650億美(mei)(mei)元(yuan)（折合約(yue)680億至4420億人民(min)幣(bi)(bi)）的資本支(zhi)出。
在私(si)募(mu)市場方面，AI和云計算公(gong)司的(de)(de)融資預計到2024年底將達到792億美元（折(zhe)合約5385.6億人民(min)幣），結束連續三年的(de)(de)下滑(hua)。軟件高(gao)速增長的(de)(de)時代已經讓(rang)位于對盈利能力的(de)(de)關注。今年受到各種不確(que)定宏觀因素的(de)(de)影響(xiang)，傳統軟件公(gong)司的(de)(de)IT預算減少了17%。公(gong)司紛紛轉向AI投資，以尋(xun)求更高(gao)的(de)(de)回報和競爭優勢。
來源：CNBC
