智東西（公眾號：zhidxcom）
編譯｜依婷
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智東(dong)西(xi)12月2日消息(xi)，根據彭博社報道，截至2024年11月30日，OpenAI旗下聊天機器人(ren)ChatGPT已推出整(zheng)整(zheng)兩年。發布之初，OpenAI的(de)工作人(ren)員曾押(ya)注ChatGPT會(hui)積累多(duo)少用戶(hu)，最大(da)膽(dan)的(de)預估用戶(hu)數是10萬人(ren)。
事實是，過去兩年，在全球矚(zhu)目下，ChatGPT在兩個月內獲得了1億注冊(ce)用(yong)戶，超越海外版抖音TikTok，成為歷(li)史上用(yong)戶增長速度(du)最快的消費級應用(yong)程序；目前(qian)，ChatGPT在全球擁(yong)有約(yue)2億活(huo)躍用(yong)戶。
據彭(peng)博社統計，在(zai)由ChatGPT掀起的(de)生成式AI熱(re)潮下，美(mei)國最(zui)大的(de)六家科技公司，其(qi)市值總額(e)在(zai)兩(liang)年間增長超8萬億美(mei)元(yuan)（約合人民幣58萬億元(yuan)），AI芯片制造商、云服務(wu)提(ti)供商、咨詢公司這些賣鏟子(zi)和賣鎬頭(tou)的(de)人賺(zhuan)得盆滿缽滿。
一、大、中、小型公司市值增長存在巨大差距
在(zai)ChatGPT推出后的(de)兩年間，美國最大的(de)六家科技公司(si)——英(ying)偉達(da)（Nvidia）、微軟（Microsoft）、蘋(pin)果(guo)（Apple）、亞(ya)馬(ma)遜（Amazon）、Meta、谷歌母公司(si)Alphabet，其市值總(zong)額增長8.3萬億(yi)美元。
其中，“賣鏟子”的(de)英偉達市(shi)(shi)值增(zeng)長(chang)最(zui)為(wei)明顯，2022年(nian)11月30日至2024年(nian)11月25日，其市(shi)(shi)值增(zeng)長(chang)了2.9萬億美元，漲幅超(chao)700%；Alphabet的(de)增(zeng)長(chang)絕(jue)對值最(zui)小，為(wei)7527億美元，漲幅約(yue)66%。
▲2022年11月ChatGPT推(tui)出之后六大(da)科技公(gong)司市值(zhi)變化（圖源(yuan)：彭博社）
中小(xiao)(xiao)型(xing)(xing)公(gong)司僅(jin)獲得(de)了(le)較小(xiao)(xiao)的(de)回報。2022年(nian)(nian)1月3日至2024年(nian)(nian)11月25日的(de)統計周(zhou)期內，科(ke)技板塊推(tui)動(dong)標準(zhun)普爾(er)500指(zhi)(zhi)數(shu)（S&P 500，簡稱為“標普500”）上漲(zhang)了(le)超(chao)30%，而小(xiao)(xiao)型(xing)(xing)股(gu)600指(zhi)(zhi)數(shu)（S&P SmallCap 600）的(de)漲(zhang)幅(fu)為15.6%，中型(xing)(xing)股(gu)400指(zhi)(zhi)數(shu)（S&P MidCap 400）的(de)漲(zhang)幅(fu)為24.9%。
▲2022年11月(yue)以(yi)來的市場總回(hui)報（圖源：彭博社）
二、賣鏟子和賣鎬頭的人賺得盆滿缽滿
兩年間，AI芯片制(zhi)造(zao)商的市場格(ge)局也(ye)發生了變化。
ChatGPT推出次年的(de)第一(yi)季度(du)，英(ying)(ying)偉達數(shu)據中(zhong)心收(shou)入(ru)超越英(ying)(ying)特爾（Intel），并在接下(xia)來的(de)六個季度(du)持續(xu)走高，和英(ying)(ying)特爾之間的(de)差距(ju)越拉越大。2024年第三(san)季度(du)，英(ying)(ying)偉達數(shu)據中(zhong)心收(shou)入(ru)為(wei)308億(yi)美(mei)元，是兩年前(qian)的(de)八倍；同期英(ying)(ying)特爾數(shu)據中(zhong)心收(shou)入(ru)從2022年第三(san)季度(du)的(de)43億(yi)美(mei)元，下(xia)滑至2024年第三(san)季度(du)的(de)33億(yi)美(mei)元，降(jiang)幅約23.26%。
▲三大AI芯(xin)片制(zhi)造商的數據中心收入（圖源：彭博社）
微軟(ruan)、亞馬遜(xun)（AWS）、谷歌的云服務(wu)收入也在過(guo)去兩年(nian)(nian)(nian)間加速增長，2024年(nian)(nian)(nian)這(zhe)三(san)大云服務(wu)提(ti)供商的年(nian)(nian)(nian)收入總額已達(da)2560億(yi)美元，兩年(nian)(nian)(nian)增長超36%。
▲三家主要云(yun)服務商的年(nian)收入（圖源：彭(peng)博(bo)社）
彭博社(she)將咨(zi)詢(xun)巨頭(tou)形(xing)容為(wei)這場(chang)淘(tao)金熱中的“鎬頭(tou)和鏟子小販”。據《紐約時報(bao)》報(bao)道(dao)，麥肯錫今年約40%的業務(wu)與(yu)生成(cheng)式(shi)AI相關，IBM的生成(cheng)式(shi)AI業務(wu)收入已達(da)到30億(yi)美元(yuan)(yuan)。另外，埃(ai)森哲的生成(cheng)式(shi)AI合(he)同金額(e)總數從(cong)2023年下半年的3億(yi)美元(yuan)(yuan)，飆升至(zhi)2024年第四季度的10億(yi)美元(yuan)(yuan)。
▲2024財年(nian)埃森哲(zhe)的生成式AI相(xiang)關合(he)同金額（圖源(yuan)：彭博社）
用于訓(xun)練大規(gui)模AI的(de)服務(wu)器市場(chang)也正在起(qi)飛。自ChatGPT推出以來，尤其(qi)是2023年第二(er)季(ji)度開始(shi)，美(mei)(mei)國(guo)超(chao)(chao)微（Super Micro）、戴爾（Dell）、惠普（HP）的(de)服務(wu)器收(shou)入獲得了明顯的(de)增長。其(qi)中，超(chao)(chao)微AI服務(wu)器收(shou)入從2022年第四季(ji)度的(de)約3.32億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，漲到了2024年第二(er)季(ji)度的(de)35億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，漲幅高達954%。
▲ChatGPT推出之后頭部AI服務器公司的收(shou)入（圖(tu)源：彭博社）
三、生成式AI吸引全球近20%風投資金
就全球范(fan)圍的風投(tou)資(zi)金(jin)流向(xiang)來看(kan)，ChatGPT出(chu)現后，風投(tou)機構開始加大對生成式AI相關(guan)項目的投(tou)資(zi)比例。
以(yi)2024年(nian)為例，全球風(feng)(feng)(feng)投項(xiang)(xiang)目(mu)共吸(xi)引約(yue)1661億(yi)(yi)(yi)美元資(zi)金(jin)，生成式AI項(xiang)(xiang)目(mu)吸(xi)引了(le)319億(yi)(yi)(yi)美元，其它(ta)AI項(xiang)(xiang)目(mu)吸(xi)引了(le)660億(yi)(yi)(yi)美元，非AI項(xiang)(xiang)目(mu)吸(xi)引了(le)680億(yi)(yi)(yi)美元；與生成式AI相關(guan)的風(feng)(feng)(feng)投項(xiang)(xiang)目(mu)資(zi)金(jin)總額占全球風(feng)(feng)(feng)投項(xiang)(xiang)目(mu)資(zi)金(jin)總額的19.2%，2022年(nian)這(zhe)個數值僅為2.16%。
▲風(feng)投資金(jin)流向（圖源：彭(peng)博(bo)社(she)）
結語：生成式AI競賽場巨頭優勢大
2022年末(mo)ChatGPT推出之(zhi)初(chu)，它所代表的(de)生成(cheng)式AI被期待(dai)給初(chu)創公(gong)司帶來更(geng)加(jia)平等的(de)入(ru)局門檻，但創始(shi)人們很快(kuai)意識到了算力的(de)昂(ang)貴，逐漸放(fang)棄(qi)基座大模型的(de)研發，轉向做更(geng)容易控(kong)制成(cheng)本、也更(geng)容易落地的(de)AI服務。
但(dan)從目前的(de)(de)數據上來看，在(zai)(zai)這場(chang)技(ji)術(shu)革命中，大型科技(ji)公(gong)司(si)牢牢掌握(wo)了主(zhu)動(dong)權，在(zai)(zai)做具體的(de)(de)產品(pin)上，中小型初創公(gong)司(si)仍然面臨(lin)著巨大的(de)(de)壓(ya)力。好在(zai)(zai)生成(cheng)式AI的(de)(de)市場(chang)格局還處于高速變(bian)動(dong)期(qi)，在(zai)(zai)細分賽(sai)道(dao)找(zhao)準定(ding)位或許可以成(cheng)為初創公(gong)司(si)的(de)(de)突圍解法。
來源：彭博(bo)社、《紐約時報》
