智東西（公眾號：zhidxcom）
作者 | 云鵬
編輯 | 心緣
“悄然之間，AI眼鏡已經成為深圳華強北的第四大標準品，僅次于耳機、手表和無(wu)人(ren)機”，一位常駐深(shen)圳的資深(shen)分析師(shi)這樣說(shuo)道。
行走于華強北線下賣場，80%左右的手表檔口都擺上了AI眼鏡，甚至已經出現了2-3家專門賣眼鏡的檔口，鋪面在百平米左右，其中絕大(da)部分都是音頻(pin)眼鏡(jing)，少部分是帶攝(she)像頭(tou)的。
無論如何，有一件事是肯定的：AI眼鏡這個品類，是真的賣起來了。
▲華強北線下賣場中的各(ge)類眼鏡產品，來(lai)源：第一財(cai)經
相比賣場里的(de)初露端(duan)倪，賣場外的(de)火爆更引人矚目，各類AI眼鏡新品爭先(xian)恐后地發布，VR/AR創(chuang)企(qi)、AI創(chuang)企(qi)、互聯(lian)網巨(ju)頭、終端(duan)大廠(chang)，紛紛入局。與此同(tong)時，資本市(shi)場的(de)融資熱也猛猛推(tui)了一把。
不少市研機構或智庫都認為：2025年，將是中國AI眼鏡的元年。
根據XR Vision Pro統計，已經有近70家廠商在做AI眼鏡，可以說是“魚貫而入”，而就在今年，真正的“BOSS”或許即將入場。
小米被曝將在5月發布、6月開售AI眼鏡大招已然成為行業關注焦點，網傳1499元的潛在售價以及硬件配置拉滿的規格，更是有種“不留活路”的節奏。
字節(jie)、阿(a)里(li)、騰訊幾乎都被曝出在做AI眼鏡的消息，阿(a)里(li)甚至被曝將一次(ci)掏出兩款，雙11前(qian)就要(yao)開售。
留給(gei)小廠們的(de)時間，不多了。
“不帶顯示的AI眼鏡，戰局將在2年內結束，2年內沒站住腳，后面就沒機會了。”
“未來可能是一個贏家通吃的局面，真正能活下來的品牌可能不會超過5家。”
這是智東西(xi)在與業內(nei)人士交流時聽到的一些聲音。
巨頭下場，小廠們還能(neng)有(you)活路嗎？AI眼鏡是(shi)否會像(xiang)當年(nian)的(de)“智能(neng)音箱”一樣陷入瘋狂價格戰(zhan)怪圈，最終(zhong)大部分廠商(shang)虧損？一場橫跨(kua)整個科技全(quan)圈的(de)AI眼鏡大討論，正(zheng)在激烈上演著，牽動著每一位入場者(zhe)(zhe)、觀望者(zhe)(zhe)們的(de)心。
一、手機大廠入局，小米先出牌，“1499元”的絕殺不留活路？
提及大廠入局AI眼鏡賽道，當下行業關注的焦點毫無疑問是小米。如果如預期的一樣在5月發布、6月開售，小米將成為手機大廠中第一個真正意義上入局AI眼鏡的廠商。
加之小米產品長久以來的“性價比”標簽，其給中小廠商帶來的壓力是不言而喻的——曾在無數智能硬件品類中“橫掃”的IoT生態王者，要亮出自己的首款真正意義上的AI眼鏡了。
從供應(ying)鏈(lian)、產品(pin)(pin)形態、特點到產品(pin)(pin)價(jia)格(ge)，小米(mi)AI眼鏡的大部(bu)分(fen)信息都(dou)已經有些(xie)眉(mei)目了(le)。
▲小(xiao)米AI眼(yan)鏡(jing)關鍵組件配置及供應商預測，來源：Wellsenn XR
在最核心的芯片部分，小米或采用高通AR1+恒玄2700的雙(shuang)芯組合(he)，跟(gen)當前Meta、雷鳥(niao)、閃極(ji)等廠商采用(yong)單一SoC芯片(pian)有很大不同。
其(qi)優點和難(nan)點都很明顯：SoC有(you)更強的(de)性能、更強的(de)ISP保證拍攝畫(hua)質，而藍牙主(zhu)控芯片則可(ke)以在一些場景(jing)中提升續(xu)航能力；但(dan)另一方面，雙芯如何協同，從操作(zuo)系統(tong)到算法層面都有(you)較(jiao)多挑戰和技(ji)術空白需要(yao)填補。
比如SoC中ISP實際拍攝效果的調優(you)，對于很(hen)(hen)多小(xiao)廠來說(shuo)難度很(hen)(hen)高(gao)，而藍牙主控芯片運行(xing)的RTOS系(xi)統和(he)高(gao)通(tong)AR1所(suo)運行(xing)的安卓系(xi)統如何整合協同，都(dou)讓很(hen)(hen)多小(xiao)廠望而卻步，而小(xiao)米恰好(hao)在IoT系(xi)統（小(xiao)米Vela）和(he)手機操(cao)作系(xi)統（HyperOS）上都(dou)輕車熟路。
這也是小米AI眼鏡的“野心”所在，很多分析師和從業者都認為，小米一定要做一個能大幅超越Meta的產品，從(cong)產品硬件、佩戴(dai)體驗到系(xi)統、軟件體驗全(quan)方位的超越，并且相比小廠要形成明顯(xian)的“技術壁壘”，不然是沒有意(yi)義的。
也就是說，小米要給AI眼鏡重新立個“標桿”。
根據(ju)目(mu)前已知的(de)(de)(de)(de)供(gong)應鏈信(xin)息，歌爾股份(fen)依(yi)然(ran)是小(xiao)米AI眼鏡代工(gong)(gong)的(de)(de)(de)(de)首選，預計出貨量30萬臺。蘋果、索尼(ni)、Meta諸多頂級大廠的(de)(de)(de)(de)旗艦(jian)產品都是由歌爾代工(gong)(gong)，其技(ji)術能力不(bu)言(yan)而喻(yu)。此外，還有瑞(rui)聲(sheng)科技(ji)的(de)(de)(de)(de)揚聲(sheng)器、歐菲(fei)光(guang)的(de)(de)(de)(de)光(guang)學模組(zu)、舜宇光(guang)學的(de)(de)(de)(de)鏡頭、索尼(ni)的(de)(de)(de)(de)CMOS圖(tu)像傳感器。
可以說，硬件供應商，小米選擇的全是“果鏈”頂級大廠。
根據爆(bao)料信(xin)息，小米會(hui)通過定制攝像頭(tou)模(mo)組的(de)(de)方(fang)式實現(xian)更(geng)小的(de)(de)尺(chi)寸，同(tong)時(shi)其(qi)在拍照的(de)(de)HDR、防(fang)抖、夜景等方(fang)面都(dou)會(hui)有更(geng)好的(de)(de)算(suan)法(fa)優化。
在款(kuan)式上(shang)，小米(mi)AI眼鏡會分為(wei)普(pu)通款(kuan)和(he)墨鏡款(kuan)，向Meta看齊，而配色(se)上(shang)甚至傳出可能有“SU7配色(se)”，米(mi)系生態的聯動可見(jian)一斑(ban)。
產品固然重要，定價也十分關鍵。
根據(ju)Wellsenn XR報告，小米AI眼鏡的(de)(de)硬(ying)件成(cheng)本約(yue)為177.5美(mei)元(yuan)，要(yao)比Meta RayBan的(de)(de)149美(mei)元(yuan)更高(gao)，約(yue)合(he)人民(min)幣(bi)1290元(yuan)。結合(he)小米硬(ying)件綜合(he)凈(jing)利潤(run)率不(bu)超過5%的(de)(de)“保證(zheng)”，1499元(yuan)的(de)(de)定價(jia)不(bu)無可能。
而不少業內人士認為，如果小米將價格定位1499元，那將會是“絕殺”。
比如(ru)原魅族科技副總裁(cai)、現(xian)怒喵科技CEO李楠就(jiu)在一個行業(ye)微信(xin)群中提到，小米定價1499元是最理想的(de)(de)，而這(zhe)個價格會直接封鎖其他(ta)采用高通(tong)AR1方案廠商的(de)(de)活路。
▲來源：XR Vision Pro
目前采(cai)用單一高(gao)通 AR1方案的雷鳥V3，其售價為1799元。
對于AI眼鏡產業的中小玩家們來說，從產品力到價格，小米AI眼鏡似乎即將成為一座難以逾越的“大山”。
二、從小米華為到阿里字節，大廠手持“硬+軟+生態”王牌
除了(le)小(xiao)米，從(cong)終端大廠到互聯網巨頭，小(xiao)廠們的強勁對(dui)手(shou)還有非常多。
根據目前的行業信息，僅在2025年，就會有小米、華為、字節、阿里、百度等多家科技巨頭掏出自己的AI眼鏡產品。
華為(wei)不(bu)必多說，其音頻(pin)眼(yan)鏡已經(jing)迭代多年(nian)，與GENTLE MONSTER的合作也十分(fen)成熟。
▲華為智能音頻眼鏡
OV兩(liang)家(jia)廠(chang)商雖然比(bi)較(jiao)低調，但也不可能放棄AI眼鏡(jing)這塊市場。其中vivo已經在2024年組建了AI眼鏡(jing)團(tuan)隊，相(xiang)比(bi)小米的發布(bu)節奏(zou)會更(geng)慢，OPPO這邊并沒有(you)更(geng)多信息(xi)流(liu)出。
BAT互(hu)聯網大廠這邊，阿(a)里已經有(you)較多AI眼(yan)(yan)鏡相關信(xin)息爆料(liao)，比如阿(a)里的AI眼(yan)(yan)鏡可能(neng)會有(you)兩(liang)種(zhong)款式(shi)，一種(zhong)帶顯示、一種(zhong)不帶顯示。
而阿里可能通過跟智能音箱類似的“天貓精靈”這一品牌來做AI眼鏡，根據XR Vision Pro消息，其產品或命名為“哇哦AI智能眼鏡”，目標在雙11開售。
從配置上來看，阿里的AI眼鏡可能會采用高通AR1芯片+恒玄2800的雙芯方案，攝像頭為索尼1200萬像素，整機代工由同樣是消費電子頭部大廠立訊精密承接，目標出貨量甚至達到了40-50萬臺。
相(xiang)比(bi)AI眼鏡賽道的中小玩家，這些巨頭的優勢是不言(yan)而喻的。
最突出的一點就是技術上的優勢。在(zai)(zai)AI眼鏡領域(yu)，想要在(zai)(zai)優(you)秀(xiu)的(de)(de)拍照能(neng)(neng)力、流暢性能(neng)(neng)體(ti)驗的(de)(de)基(ji)礎上兼顧續航，雙(shuang)芯片方案就是(shi)必(bi)然選(xuan)擇(ze)，而優(you)化雙(shuang)芯片、雙(shuang)系統的(de)(de)能(neng)(neng)力已經攔下了一大(da)批(pi)小(xiao)公司。
與此同(tong)時，即使可以拿到高(gao)通AR1，大部分中小廠(chang)商只(zhi)能拿到基(ji)礎款(kuan)的公版AR1方案(an)，很(hen)難跟同(tong)行拉(la)開(kai)明顯差距，更不要說跟小米這樣的大廠(chang)進行差異化競爭。
Meta的(de)AI眼鏡(jing)之(zhi)所以體(ti)驗(yan)更(geng)好(hao)，很(hen)重要的(de)一個原因就是(shi)Meta所使用的(de)AR1是(shi)定制版的(de)高通AR1，并(bing)非公版。
根據行(xing)業信息，國產芯片方(fang)案成(cheng)本可能只(zhi)有高通AR1的六分之一，但大都針對手表(biao)、耳(er)機開(kai)發，強行(xing)用(yong)在AI眼鏡上，功耗、拍(pai)照效果都得不到保證。直接(jie)采用(yong)恒玄方(fang)案，又會(hui)涉及到大量調校開(kai)發問題，并非“開(kai)箱(xiang)即用(yong)”，對技術(shu)實力同樣是(shi)考驗。
相比之(zhi)下(xia)，小米(mi)這樣的消(xiao)費電子(zi)巨頭可以在供(gong)應鏈各個環節(jie)進(jin)(jin)行(xing)定制化，去跟消(xiao)費電子(zi)產業鏈的頂級廠商進(jin)(jin)行(xing)聯(lian)合研(yan)發。
除了技術層面的優勢，在硬件、軟件生態聯動層面，巨頭也有其獨特性。比(bi)如Meta眼(yan)(yan)鏡(jing)的(de)海外爆火，很重要的(de)一個原因是其在去年3月打通了Facebook這(zhe)一關(guan)鍵社交平(ping)臺，眼(yan)(yan)鏡(jing)拍攝的(de)內容可以一鍵分(fen)享(xiang)到“朋友圈”，這(zhe)種硬件和內容生(sheng)態的(de)打通是至(zhi)關(guan)重要的(de)。
回到國內，字節的抖音，騰訊的微信，其潛力不言而喻。
小米作(zuo)為終端巨頭的(de)代表，其AI眼鏡(jing)跟手機、車機的(de)聯動(dong)(dong)大(da)概率將會成為其重要賣點之一，AI眼鏡(jing)與米家生態(tai)設備的(de)聯動(dong)(dong)也會成為小米的(de)突出“壁(bi)壘”。
據媒體報道，小米AI眼鏡是由手機團隊主導研發的，眼鏡和手機的打通，已是(shi)必然。
在這方(fang)面能與小米有一(yi)戰之力的僅有華為一(yi)家，華為的手機、車(che)機和鴻蒙智家生態(tai)(tai)同樣有機會與AI眼鏡進行聯動，誰家的生態(tai)(tai)互聯體驗做的更好(hao)，或許是一(yi)個重要關注點(dian)。
三、AI眼鏡創企求存：理想豐滿現實骨感
說到這里，看起來AI眼鏡賽道(dao)的中小廠商似乎(hu)只有等著(zhu)被“淘汰”的份了，但事實真是如此嗎？
對于涌入AI眼鏡賽道的眾多玩家們來說，能不能想清楚自己要做什么、定位是什么，可能真是一個“要命”且迫切的問題。
從核心的芯片方(fang)案選型、硬件(jian)模(mo)組定制化(hua)(hua)、軟件(jian)算法優化(hua)(hua)、操(cao)作系(xi)統層面來(lai)看，小(xiao)廠都很難實現優勢(shi)，但目前(qian)部分(fen)廠商選擇(ze)聚焦于垂直(zhi)領域，先從細分(fen)市場做起，避(bi)開大廠鋒(feng)芒。
比如針(zhen)對學生黨、視頻(pin)博主(zhu)或(huo)者職(zhi)場達人不(bu)同人群所面對的場景，去做一些針(zhen)對性的功能和(he)體驗。
當然，理想很豐滿，現實很骨感。比如針(zhen)對(dui)“騎行”用(yong)戶群體(ti)的AI眼鏡就有(you)著叫好不叫座的尷尬。
騎(qi)行(xing)眼鏡(jing)通常可以(yi)在騎(qi)行(xing)的(de)過程中顯示各(ge)類信(xin)息，比如(ru)速度、距離、時長(chang)，還(huan)可以(yi)進行(xing)導航。致(zhi)敬(jing)未知、野科(ke)技(ji)等公(gong)司都發布(bu)了(le)類似(si)產品(pin)。但實(shi)際上(shang)騎(qi)行(xing)的(de)用戶群并不關心這些功能，他們更在乎的(de)是如(ru)何(he)(he)提升自己的(de)騎(qi)行(xing)能力、如(ru)何(he)(he)“拉(la)爆隊友”。
打造差異化產品是中小玩家的重要生存途徑之一，但能否真正挖掘出有價值的差異化AI應用場景并非易事。
此外(wai)，與(yu)巨(ju)頭一起合(he)(he)作，在解決方案、渠(qu)道等方面進行合(he)(he)作也是中(zhong)小玩家的一條路，比如近(jin)來(lai)不少AR/VR企業(ye)開始跟海信、中(zhong)國移(yi)動這樣的行業(ye)巨(ju)頭進行合(he)(he)作，推動產品落地。
其實從技術(shu)角度來(lai)看，中小企業在(zai)芯片方(fang)(fang)案(an)方(fang)(fang)面的(de)(de)困局(ju)并非沒有解，當(dang)前AI眼鏡的(de)(de)發展仍然處于(yu)初(chu)期，隨(sui)著行業的(de)(de)成熟，越來(lai)越多的(de)(de)方(fang)(fang)案(an)必(bi)然會(hui)持續涌現，更(geng)多成本更(geng)低、更(geng)有性價比的(de)(de)方(fang)(fang)案(an)會(hui)逐漸走(zou)向市場，這些(xie)都是機(ji)會(hui)所在(zai)。
▲主流AI眼鏡芯片方案情況，來源：XR Vision Pro
潮電智庫首席分析師孫燕飚告訴智東西，很多已經做出AI眼鏡的公司，也沒搞懂下一步產品到底要怎么做。他們考慮的是：什么是當下的低成本主流方案。
實際上(shang)，當(dang)前(qian)行業(ye)中一(yi)些企業(ye)是“走一(yi)步(bu)看(kan)一(yi)步(bu)”的狀態(tai)，他們(men)先(xian)做方(fang)案，找到(dao)客(ke)戶，形成一(yi)波收(shou)入，在逐(zhu)漸做整(zheng)機(ji)，類(lei)似早年的手機(ji)時(shi)代，從方(fang)案到(dao)ODM。
但隨(sui)著未來(lai)市場的逐步(bu)發展，格局(ju)必(bi)然會(hui)有(you)很多(duo)變數，“誰(shui)(shui)吃誰(shui)(shui)”都說不清楚。
四、從百鏡大戰到群雄割據，是贏家通吃還是百花齊放？
AI眼鏡賽道的格局未來會(hui)如何演變，尚無定論，但巨頭和(he)創企之(zhi)間必(bi)然會(hui)產生出新的玩法(fa)和(he)博(bo)弈(yi)。
目前看來(lai)，已(yi)經發(fa)布AI眼(yan)鏡(jing)的玩家普(pu)遍觀點都(dou)較為(wei)積極，雖然他們大(da)多認為(wei)手(shou)機(ji)大(da)廠是更有機(ji)會(hui)(hui)做好AI眼(yan)鏡(jing)的，但對于自(zi)身的機(ji)會(hui)(hui)點也都(dou)比較明確。
比如雷鳥創新創始人兼CEO李宏偉認為，AI眼鏡這個方向不太適合“純新”的創業公司做，這個方向應該適合大廠做，要(yao)么(me)是(shi)眼鏡(jing)大(da)(da)廠(chang)，要(yao)么(me)是(shi)手機大(da)(da)廠(chang)，或者跟手機強(qiang)相關的大(da)(da)廠(chang)。
相比單純的AI眼鏡，他認為AR整機+生態是有著“顛覆式創新”的賽道，有很大的機會在其中。對于與巨頭的競爭，李宏偉說他們會審慎地看待競爭問題，積極應對，對于未來，他們內心深處有很強烈的樂觀。
同樣認為手機廠商機會更大的還有閃極科技創始人兼CEO張波，他認為手機廠商是最有實力做好這種產品的團隊。像蘋果、華為這樣的(de)公(gong)司有著(zhu)從芯片端完全重構一個產品需求的(de)芯片的(de)能力(li)，同時手機廠商的(de)影像積累也很深厚(hou)。
消費類電子廠商難以與手機廠商在芯片端和影像端進行全面的競爭。
但張波同樣點明了智能眼鏡廠商的機會所在：相比手機廠商做AI眼鏡可能是一種防守型產品策略，智能眼鏡廠商則是想做獨立于手機之外的產品，與(yu)手機在體(ti)驗上形成差(cha)異(yi)化(hua)。
在影目科技聯合創始人呂一飛看(kan)來，機會是均(jun)等的(de)，手機巨頭(tou)做跨周期性的(de)硬件迭代(dai)不(bu)一定(ding)可以完勝(sheng)初創(chuang)公司。雖(sui)說(shuo)機會均(jun)等，但未來市場上可能不(bu)會容納所謂的(de)“百鏡”，最后可能會收攏到(dao)幾(ji)個主要(yao)玩家的(de)手中(zhong)。
除(chu)了(le)行業(ye)(ye)玩家，各(ge)路分析師也給(gei)出了(le)不(bu)(bu)盡相同的(de)看法(fa)，總體來看，行業(ye)(ye)競爭(zheng)必然會(hui)更加激烈，雖然一家獨大不(bu)(bu)太可能(neng)，但行業(ye)(ye)“收束”，告別百鏡大戰基本已經成為共識。
比如Omdia高級分析師林麟提到，AI/AR眼鏡產品雖然現在看起來是“百鏡大戰”，但未來可能是一個“贏家通吃”的局面，真正可以存活的品牌可能不會超過5家。
孫燕飚認為，即使大廠進來，小廠并非沒有機會。很簡單的一個例子就是耳機，除了蘋果、華為、小米這樣的大品牌，還有眾多中小耳機品牌，生存空間很大。
客觀來說(shuo)，AI眼(yan)(yan)鏡(jing)這個(ge)品類先天(tian)就需要更豐富(fu)多(duo)樣(yang)(yang)的產品，因為其(qi)作為“眼(yan)(yan)鏡(jing)”，有著很(hen)強的個(ge)性(xing)(xing)化屬性(xing)(xing)，生(sheng)活中(zhong)手(shou)機“撞臉”的概率極(ji)高，但眼(yan)(yan)鏡(jing)撞臉的概率卻極(ji)低，眼(yan)(yan)鏡(jing)的多(duo)樣(yang)(yang)性(xing)(xing)、時尚(shang)性(xing)(xing)、品牌調性(xing)(xing)都會(hui)成(cheng)為重(zhong)要決(jue)策因素(su)。
一兩家公司，很難吃掉整個市場。
結語：AI眼鏡硝煙四起，2025或成關鍵年
雖(sui)然巨頭和(he)創企之爭尚無定(ding)論(lun)，但AI眼(yan)鏡(jing)賽道的火爆是有(you)目共睹(du)的。當下科技(ji)行(xing)業技(ji)術迭代速度之快令(ling)人目不暇(xia)接，DeepSeek給AI產業帶來(lai)的沖擊就是很好的案例。
一個(ge)不(bu)注意，就有可能“掉隊”，這是(shi)AI眼鏡(jing)賽道玩家最擔心(xin)的。
XR Vision Pro報道(dao)稱，AI眼鏡(jing)(jing)價格戰的(de)廝殺或許已經箭在弦上(shang)，沒(mei)有顯示功能的(de)AI眼鏡(jing)(jing)，其戰局可能會在2年內(nei)結束(shu)，而沒(mei)有在這2年時間(jian)里立住(zhu)腳的(de)玩家，可能就沒(mei)有機會進入到(dao)下個階段了。
與此(ci)同(tong)時，AI眼鏡(jing)本(ben)身仍然(ran)面臨一(yi)系(xi)列技術(shu)挑戰、市(shi)場滲透率非常低，并(bing)且(qie)AI眼鏡(jing)目(mu)前仍然(ran)是手機的“附庸(yong)”，而非新(xin)的獨立入口設備。
AI眼鏡是不是真的能火、真的能賣爆，這個事至今仍然存疑。
雖然小(xiao)米這樣(yang)的巨頭入場，讓AI眼鏡(jing)賽道的玩家們都神經緊繃，但(dan)縱觀整個AI眼鏡(jing)的發展(zhan)，行業仍(reng)然處(chu)于非常初(chu)期的階段，避免提前出局固然重要，但(dan)真正把產品做(zuo)好(hao)、把實際體(ti)驗做(zuo)好(hao)，共同把市場盤子做(zuo)大，才是更為關鍵(jian)的。
